Modele de opțiuni binomiale. Model de preț opțional binomial

Modelul Binomial

modele de opțiuni binomiale

Mai jos poate fi vizualizat un extras din document aprox. Arhiva contine 1 fisier doc de 7 pagini. Ai nevoie de doar 4 puncte.

Exemplul de preț binomic Care este modelul de preț opțional binomic Modelul binomial de tarifare a opțiunilor este o metodă de evaluare a opțiunilor dezvoltată în Modelul binomial de tarifare a opțiunilor utilizează o procedură iterativă care permite specificarea noduri sau puncte în timp, în intervalul dintre data evaluării și data de expirare a opțiunii. Modelul reduce posibilitățile de modificare a prețurilor și elimină posibilitatea arbitrajului. În această ipoteză, este capabil să furnizeze o evaluare matematică a unei opțiuni la fiecare punct din intervalul specificat.

Descarcă acum Extras din document O optiune de vânzare PUT cumparare CALL reprezinta dreptul de a cumpara sau de a vinde un portofoliu de active suport la un pret determinat înainte sau la o data determinata.

Toate disciplinele au terminologia lor si piata optiunilor nu face exceptie de la aceasta regula.

modele de opțiuni binomiale

Terminologie: - Pretul fixat poarta denumirea de pret de exercitiu; - Data fixata poarta denumirea de data scadentei; - Activul tratat prin optiune poarta denumirea de activ suport; - Când detinatorul unei optiuni executa dreptul sau de a cumpara sau a vinde se spune ca el exercita optiunea sa; - Când detinatorul unei optiuni exercita dreptul sau, se spune ca vânzatorul de optiuni este atribuit; - Pretul platit de cumparatorul de optiuni se numeste prima.

Din aceasta decurg doua stiluri: - Stilul american, optiunea poate fi exercitata în orice moment al vietii sale pâna la data scadentei; - Stilul european, optiunea nu poate fi exercitata decât la data scadentei. Este de remarcat faptul ca stilul optiunii nu depinde de piata unde aceasta se exercita.

Cuprins referat Cum descarc? Reprezentarea grafica a pretului optiunii ilustreaza un numar mare de intervale sau de pasi, de la data evaluarii optiunii si pana la maturitatea ei, pasi care sunt folositi in procesul de evaluare al optiunii.

Se întâlnesc optiuni de stil american pe piata europeana si optiuni de stil european pe piata americana. Stilul optiunii este deseori îmbinat cu activul suport.

Optiunile pe actiuni sunt deseori de stil american, iar cele pe indici de stil european.

Optiunile se mai diferentiaza prin modul de livrare: se întâlnesc optiuni care de regula se platesc cu bani cash, fara livrare de activ suport, si optiuni care se executa prin livrare de activ suport. Pretul unei optiuni prima sa poate fi estimat prin modele matematice.

modele de opțiuni binomiale

Factorii principali ce influenteaza aceasta prima sunt: - Pretul de exercitare a optiunii; - Pretul de piata a activului suport; - Timpul ce ramâne înainte de expirarea optiunii. Valoarea intrinseca Valoarea intrinseca a unei q opshen recenzii de opțiuni binare este valoarea sa actulala, daca ea este exercitata imediat, pentru a face bani.

modele de opțiuni binomiale

Aceasta valoare depinde, in general, de diferenta dintre valoarea de piata modele de opțiuni binomiale activului suport si pretul de exercitiu a optiunii. În cazul unei optiuni de cumparare CALLvaloarea intrinseca a optiunii este valoarea de piata a suportului, mai putin pretul de exercitiu al optiunii minimum 0.

În cazul unei optiuni de vânzare PUTvaloarea intrinseca a optiunii este pretul de exercitiu al optiunii, mai putin valoarea de piata a suportului minimum 0.

  • Modelul Binomial - caiiverzi.ro
  • Binomial Option Pricing Model - Tradeville
  • Aplicatii model binomial
  • Cum să faci o mulțime de secrete de bani

În teorie, o optiune este un drept de a efectua o operatiune si nu o obligatie, valoarea intrinseca a optiunii nu poate fi mai mica decât zero.

Valoarea extrinseca Valoarea extrinseca a unei optiuni reprezinta valorificarea timpului ramas înainte de maturitatea unei optiuni. Una dintre marile probleme este modele de opțiuni binomiale a sti în ce mod piata valorifica aceasta valoare extrinseca. În ziua maturitatii sale, valoarea unei optiuni nu este alcatuita decât din valoarea sa intrinseca.

modele de opțiuni binomiale

A evalua o optiune consta în evaluarea timpului ramas înainte de maturitate si schimbarile asteptate ale pretului activului support.

Probabilitatea schimbarii pretului optiunii se numeste volatilitate. Aceasta este necunoscuta si trebuie deci determinata. Pentru a determina volatilitatea sunt utilizate foarte multe modele, principalele dintre acestea fiind: Preview document Modele de Evaluare a Optiunilor - Modelul Black and Scholes si Modelul Binomial.

modele de opțiuni binomiale

Informațiiimportante